부자가 되는 길을 찾아주는 보도 섀퍼의 '돈' 독서후기 - 11. 투자의 기본 원칙.

 

Chapter 11. 투자의 기본 원칙.

 

자본주의와 사회주의의 차이는 간단하다.
커다란 케이크를 불공평하게 나누느냐, 작은 케이크를 공평하게 나누느냐의 차이다.
그런데 그 결과를 보면 공평하게 나눈 작은 케이크가
불공평하게 나눈 커다란 케이크의 가장 작은 조각보다도 훨씬 작다.
– 앙드레 코스톨라니 -

 

※ 책의 빠른 요약을 위해 말을 짧게 함을 양해 바랍니다.

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제1부. 성공적인 투자자가 되기 위한 기본 원칙

어떻게 해야 자신이 가진 거위를 살찌우고, 그로부터 좋은 수익을 얻어낼 수 있는지 설명하려 한다.
차이를 구분하는 법을 배워라.
자신의 계획에 부합하는지, 또는 부합하지 않는지를 구분하고, 판단을 신속하고도 올바르게 할 수 있다.

• 투자와 투기의 차이
• 돈을 묶어두는 것과 돈을 투자하는 것의 차이
• 투자의 3가지 방식 사이의 차이
• 평범한 투자자와 전문적 투자가의 차이

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기본원칙 1 : 자신이 투자를 하는지 투기를 하는지 직시하라.

예금자 : 돈을 모아서, 그 돈을 예금통장에 넣어 단순히 보관하는 사람
투자가 : 자기가 산 것을 되팔면서, 비로소 돈을 손에 쥐는 사람
투자자 : 자기 돈을 확실히 불리는 사람, 투자자는 팔면서 돈을 버는 게 아니라 사면서 돈을 번다.
투자는 처음부터 고정적 수익을 보장하는 것이어야 한다.

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1. 투기를 하더라도 알고 하라.

투기가 나쁠 이유는 없다. 단, 고정적으로 돈을 ‘번다’는 생각은 아예 하지 말아야 한다.
투기로 돈을 딸 수 도 있지만 반대로 잃을 수도 있다. 큰돈을 가져다주지 못한다.

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2. 주식과 주식펀드는 투자가 아니다.

주식은 기본적으로 투기이지만 경제시스템 전체를 유지하는 기본 틀이기도 해서 돈을 증식하는 강력한 수단이다.
단, 주식 배당금 외 주식을 팔고 나서야 돈을 손에 쥘 수 있고 돈을 잃을 수도 있다.

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3. 주식에 올인하지 마라.

투기를 하더라도 가진 돈의 일부만 주식에 걸어야 한다.(최대 ½)
단, 배당금을 목적으로 해서 주식을 산다면 투자이다.
전통적 투자법은 ‘수익형 부동산’을 매입 or 회사를 만드는 것이 고정적 수입을 얻을 수 있다.
쉬운 일이 아니기에 그 분야에 대해 알아야 하고 배우기 위해 많은 시간을 투자해야 한다.

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4. 투기자는 장사꾼이다.

투자자는 갖고 있기 위해 사고, 처음부터 돈을 번다.
장사꾼은 가능한 좋은 값에 물건을 사서, 더 높은 가격에 팔려고 한다.
둘 다 지식과 식견이 필요하다.

닭 한 마리를 산다면 닭이 낳는 달걀을 갖기 위해서든가, 아니면 더 비싼 값에 양계업자에게 팔기 위해서이다.
2가지를 다 할 줄 알아야 최상이다.

언제 사고 언제 팔아야 하는지를 아는 것은 물론, 그 물건이 지닌 실제 가치와 거기서 얻어낼 수 있는 수익을 계산할 줄도 알면 금상첨화이다.

좋은 투자자는 투기도 한다. 시장과 경향을 정확히 읽고 분석하는 것을 배우면 좋다.
너무 산만하지 않은 범위 내에서 다양한 투자 대상에 자금을 분산해서 운용하고 유지한 것 역시 바람직한 일이다.

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기본원칙 2 : 돈을 묶어 두는 것과 투자하는 것을 구분하라.

경제적인 여건을 개선하지 못하는 이유는 너무 적게 벌기 때문이 아니라 너무 많이 쓰고, 너무 적게 투자하기 때문이다.
묶어 두는 돈이 많을수록 우리가 투자할 수 있는 돈이 줄어든다.

항상 ‘돈을 물어다 주는 거위’를 키워야 한다.
당신의 돈이 궁극적으로 당신에게서 멀어져 가면 돈을 묶어둔 것이고,
투자한 돈은 결국 당신에게 되돌아와 당신의 수입을 불린다.

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1. 대출로 집을 사는 것이 과연 투자인가.

직접 사는 집은 투자가 아니라 돈을 묶어 둔 것이다.
단 은행 입장에서는 투자이다.
당신이 은행에서 빌린 돈을 다 갚기 전까지, 그 집은 은행 소유이고, 빌린 돈의 이자까지 챙긴다.

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2. 대출로 상환해도 집은 여전히 짐이다.

은행이 하는 것처럼 하면 그게 ‘투자'이다.
우리가 돈을 쓰면 항상 그것은 다른 사람의 수입이 된다.
우리가 어딘가에 돈을 묶어두면, 그것은 다른 사람에게 투자가 된다.
집은 대출을 상환한 후에도 세금, 보험료, 수리비등 고정적 비용이 발생하기에 투자자산으로 계산하지 말고, 일종의 사치를 누리기 위한 자산으로 인식하라.

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3. 먼저 투자부터 하라.

당신이 아무런 투자도 않는 상태에서 집을 사면, 투자에 필요한 돈이 없다.
반면 집을 사기 이전에 투자를 하면, 투자에서 생기는 추가 수입에 힘입어 좀 더 쉽게 집을 살 수도 있다.

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기본원칙 3 : 돈을 굴리는 데 어떤 방법이 있는지 정확히 파악하라.

1. 돈을 굴리는 3가지 방법.

1) 금전의 가치에 거는 방법

: 돈을 돈으로 보전하는 방법이며 안전한 것이 장점임. 인플레이션과 세금이 얼마 되지 않는 수익을 갉아먹는 것이 단점임.
2) 현물의 가치에 거는 방법

: 부동산, 주식, 주식펀드, 기업에 지분 참여하는 것, 크고 작은 위험이 따르고, 전문적 지식이 요구되나 높은 수익이 기대됨
3) 도박에 거는 방법

: 도박은 하고 싶다면 재미로만 해라. 절대로 기분 내키는 대로 돈을 굴리거나 투자를 하면 안 된다.

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2. 나는 얼마를 금전에 걸고, 얼마를 현물에 걸 건지 판단할 4가지 요소

1) 당신은 어떤 목표를 갖고 있는가? (자신의 경제적 목표 수립)
2) 당신은 현재 보유하고 있는 자금이 얼마인가?
3) 당신은 얼마나 큰 위험을 감수할 준비가 되었는가?
4) 당신은 지금 몇 살인가? 그리고 언제 얼마의 돈을 다시 손에 쥐어야 하는가?

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기본원칙 4 : 현물의 가치는 금전의 가치를 누른다.

인플레이션으로 당신이 가지고 있는 물건(부동산, 주식 등) 역시 비싸진다.
당신의 100만 원은 3% 인플레이션이면 10년 후 73.74만원, 20년 후 54.38만원, 30년 후 48.14만원이 된다.

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1. 인플레이션에 대한 진실.

실제 인플레이션은 매년 3%가 아니라 실제로는 4~5% 상승한다.

72 ÷ 인플레이션 비율 = 돈의 가치가 절반으로 떨어지는 햇수

 

인플레이션 비율이 4% 수준 유지 시 72/4=18, 즉 18년 후 돈의 가치가 절반으로 떨어진다.

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2. 인플레이션은 적이 아니라 아군이다.

인플레이션은으로 당신의 돈의 가치가 떨어졌다는 것은 당신이 가진 현물의 가치가 올라갔다는 이야기이다.
결국 우리는 현물에 투자하는 것 외에는 다른 살 길이 없다.

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기본원칙 5 : 위험은 감수할 수밖에 없다.

경제적 자유와 안전은 서로 공존할 수 없다.
서로 반대 방향으로 내닫는 두 길과 같다.

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1. 안전하다고 안전하지도, 자유롭다고 자유롭지도 않다.

안전을 추구하는 사람은 무엇보다 우선 잃지 않으려는 사람이다.
손실에 대한 두려움이 이익을 남기고 싶은 욕구보다 큰 것이다. (공포감, 부정적 세계관, 적은 돈 수익)
경제적 자유를 선택하는 사람은 이기려는 사람이다.
부에 대한 열망이 손실에 대한 두려움을 훨씬 압도한다.
(자유의 대가 요구-용인, 강인함, 실패 감수, 불안감, 회의, 시선, 패배)

“지지 않기 위해서 게임하지 말고, 이기기 위해 게임하라.” 라는 말은 결국
“저축해서 가난해지지 말고, 돈을 굴려서 불려라＂를 의미한다.

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2. 패배 없는 승리는 없다.

위험을 무릅쓰는 것은 실패를 견뎌낼 준비가 된 사람만 할 수 있다.
진짜 투자가는 안다. ‘잃은 것도 얻는 것의 일부라는 것을‘
돈을 한 번도 잃지 않은 성공한 투자가를 본 적이 없다.
하지만 나는 돈을 굴리면서 한 번도 손해를 본 적이 없는 가난한 사람은 많이 보았다.
새로운 것을 감행하는 사람은 실수를 하게 되어 있다.
실수는 우리에게 아주 위대한 것을 남긴다. 우리의 주위를 환기시키고, 우리를 겸손하게 한다.
겸손한 사람은 모든 문제의 정답을 이미 다 알고 있다고 믿는 사람보다 더 많이 배울 수 있다.
문제는 우리가 실수와 실패에서 무엇을 보느냐에 있다.
실패 후 짊어져야 할 미래의 빚과 짐을 볼 것인가? 아니면 우리 미래의 투자를 볼 것인가?

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3. 실용적인 방법을 찾아라.

당신의 가진 돈의 일부를 금전으로 보전해야 한다. (정기예금, 캐시 펀드, 유가증권)
나머지는 현물에 투자한다. (주식 또는 시간이 없으면 주식펀드, 전문적이면 부동산, 기업에 투자)

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기본원칙 6 : 분산하라.

미래를 예측할 수 없기에 우리 돈의 일부를 금전에, 일부는 현물에 나눠서 다시 더 다양하게 분산하라.

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기본원칙 7 : 전문적인 투자가와 일반 투자자는 이렇게 다르다.

좀 더 빨리 부자가 되려면 최소한 평균보다는 나은 결과를 손에 쥐어야 하며, 전문적인 투자가가 되려면 끊임없이 연구하고, 거기에 많은 시간을 쏟아야 한다.

일반, 평균 투자자	전문적인 투자자
주가가 상향곡선을 그릴때만 수익을 얻는다. 주가가 하향곡선을 돌아서면 다시 좋은 시절로 오기만 기다린다.	경기가 좋지 않을 경우도 기다리지 않고 행동한다. 진정한 투자가는 실패를 훨씬 상회하는 모든 성과의 한 부분으로 받아들인다.
실패를 피하려고 하고, 실패를 개인적인 패배로 생각한다. 증시가 오르락 내리락 하면 평균적으로 한번은 반등하는 시기가 온다고 신봉한다. 자기 비행기를 자동조정모드로 맞춰 두고 가만히 기다리는 셈이다.	실패에 대해 좌절하지 않고 자신의 실수에서 교훈을 얻는다. 실패를 평균을 훨씬 상회하는 모든 성과의 한 부분으로 받아들인다.

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1. 헤지펀드에서 배워라.

방어와 보호를 시도한다.

하락장에서도 수익을 기대할 수 있다.

단, 절대 안전이란 있지 않다.

헤지펀드가 ‘현자의 마지막 결론' 이라고 오랫동안 공인되어 왔다.
‘자기가 투자한 돈에 대해서 아무런 안전장치도 하지 않는 것이 더 위험하다.’
즉, 무작정 기다리지만 말고, 평균 이상으로 많이 움직여라.

즉 단순히 주어진 상황에 만족하지 말고 새로운 길을 찾아라

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2. 2가지 길을 가운데 선택하라.

경제적 자유로 가는 빠른 길을 선택할 것인가? 아니면 느린 길이라도 상관없는가?
빠른 길을 선택하면, 당신은 최소한 평균보다는 나아야 한다.
1) 남들보다 많이 벌든가, 아니면

2) 회사를 하나 만들 능력이 되는가, 최소한

3) 다른 투자자들이 올리는 평균적인 성과를 훨씬 뛰어넘는 성과를 올려야 한다.

▶ 이 3가지에 모두 많은 시간을 투자해서 배우고 또 배워야 가능한 것이다.
가장 빨리 배우는 길은 좋은 재정 상담인한테서 배우는 것이다.

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제2부. 당신이 해야 할 중요한 선택

투자의 기본원칙을 이해했으면, 이제는 몇 가지 중요한 선택을 해야 한다.
선택이란 동시에 2가지를 고를 수 없고, 하나는 버려야 한다.
‘나는 저축해서 가난해지는 바보는 되지 말아야겠다. ‘는 각성을 했다는 것을 전제로 한다.

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질문 1 : 생활의 편의가 우선인가, 경제적 안정이 먼저인가?

가장 빨리 부유해지는 길은 먼저 경제적 안정을 확보한 다음 당신이 누리고 싶은 것들에 돈을 묶는 것이다.

질문 2 : 투자하기 원하는가, 아니면 투기로 만족하는가?

질문에 대답하기 전에 이런 것을 고민해보라. 얼마나 많은 시간을 투자할 수 있는가?
내 주변의 여건이 그것을 허락하는가? 평균적 수익만으로 or 고정적 수입을 얻기 바라는가?
수익형 부동산을 매입 시 은행에서 대출받을 수 있다.
반면 당신이 주식을 매입하려는데 그 자금을 대출해 줄 은행이 있는가?
주식에 투기하기 위해 자기 생돈 5억원을 모은 것과 일단 자기 돈 1억만 조달하고 4억원을 대출받아 5억원 짜리 부동산을 사는 것 중 어느 것이 경제적 자유를 위해 더 빠른가?
그러기 위해선 전문적인 지식과 많은 경험이 있어야 한다.
진정한 투자가의 길을 가고 싶다면 무조건 많이 읽고, 보고, 이미 성공한 사람한테서 많이 배워야 한다.

질문 3 : 혼자서 할 것인가, 아니면 전문가의 도움을 받을 것인가?

자신이 잘 모른 것은 그 분야에 능통한 사람에게 위임하는 것이 현명한 방법이다.
투자자로서 투자할 곳을 선택하고 관리할 것인지, 능력 있는 전문가의 도움을 받을 것인지 결정하라.

질문 4 : 금전과 현물에 어떤 비율로 돈을 배분할 것인가?

당신은 위험에 대해 얼마나 예민한 사람인지 인지해야 한다.
돈을 배분하는 것은 당신이 얼마나 돈을 갖고 있는지에 따라 달라지며, 나이도 고려해야 한다.

100 – 연령 = 주식이나 주식펀드에 할당해도 좋은 최대한의 비율

 

질문 5. 어떤 투자 상품을 선택할 것인가?

전문가의 조언, 관련 전문잡지, 신문 탐독도 방법, 전문가 팀이 분석 평가한 최신자료를 얻고 싶다면 www.reintgen.de를 보라.

다양한 투자상품 소개되어 있다.

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동화와 환상은 실현된다.

미래에 대한 우리의 상상은 기본적으로 ‘동화’이다. 그리고 그 동화는 그대로 실현되지 않는다.
그래서 우리가 우리 미래에 대해 말하는 모든 것은 실제로 환상이다.
우리는 미래를 예측할 수 없고, 모든 형태의 계획은 그 실현 여부를 의심할 수밖에 없다.
그렇다면 미래에 무슨 일이 벌어질지 알지는 못하면서 미래를 계획하는 것은 의미가 있는가?

그 대답은 당연히 ‘의미가 있다‘ 이다. 아니, 우리는 어떠한 경우든 계획을 포기해서는 안된다.
왜냐하면 우리가 생각하고 말하는 모든 것은 그것이 실제로 그렇게 되도록 하려는 경향을 갖고 있다.
우리가 우리 미래에 대해 자신에게 들려주는 동화와 환상은 상당 부분 실제 우리의 미래가 된다.

1. 미래를 만들어가라.

계획은 언제든 내가 하거나 남이 세워줄 수 있다.
가장 중요한 것은 그 계획과 스케치를 실행에 옮기고 스스로 미래를 만들어 가느냐 이다.
그렇게 하는 사람만이 한발 한발 자신의 꿈을 실현시켜 나갈 수 있기 때문이다.
우리는 미래를 알 수 없지만 미래를 만들어 갈 수는 있다.
이때 긍정적인 생각과 말만 미래를 만들어 가는 것이 아니라 부정적인 생각과 말도 미래에 똑같이 간섭하고 끼어든다.
많은 사람들은 자기 인생엔 주로 안 좋은 생긴다고 스스로 주문을 건다.
문제는 그런 생각이 실현되었다는 점이다.
즉, 자신이 자기 미래를 그렇게 만들었다는 사실을 명심해야 한다.

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2. 위대한 가능성을 보라.

미래에 대해 말하는 모든 것은 동화면서 환상인데 진짜로 실현되려는 경향이 있다.
이왕지사 우리 마음에 드는 시나리오를 그리지 않을 이유가 없다.
미래의 수많은 변화 가능성 가운데 이왕이면 내가 기꺼이 살아보고 싶은 미래를 선택하지 않을 이유가 무엇인가?
오래간만에 친구들을 만나면 이것이 얼마나 무서운 진실인지 확인할 수 있다.

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3. 어두운 시기를 비추는 우리의 말들

잘 나가는 시기에 우리의 미래에 대해서는 낙관적이 되는 것은 어렵지 않다.
하지만 어려운 시기에는 어떤가?
오히려 버티기 힘든 상황일수록 목표를 상향 조정해야 한다.
만약 낙담하거나 회의에 사로 잡히게 되고 지속되면 미래에 대한 부정적인 생각은 당산의 생각을 완전히 지배할 수 있다.
부정적인 사람들을 멀리하고 당신을 악몽이 아닌 기분 좋은 꿈의 이야기를 들려주는 긍정적인 사람과 어울려라.

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4. 까만 옷을 입은 사람이 오더라도 도망치지 마라.

어릴 때부터 무서움을 느꼈던 이미지는 평생을 갈 수 있다.
즉, 미래로부터 도망치는 사람은 불행만이 아니라 행복으로부터 도망치게 된다.
누구에게나 잠재해 있는 두 가지 본성(경제적 패배자 vs 성공자)이 있지만 우리는 환상적인 미래를 말하는 목소리에 기울이자.
의심과 회의를 불러일으키는 부정적인 시나리오엔 눈길도 주지 마라.
아름다운 꿈을 바라보자 언제가 마땅히 현실이 되어야 할 동화를 선택하자.
그리고 계획을 세워 한발 한발 따라가면 당신의 동화는 현실이 되어 있을 것이다.

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당신에게 꼭 필요한 파워 아이디어

• 투자와 투기, 투자하는 것과 돈을 묶어 두는 것의 차이를 구분하는 법을 배워라.
• 투자가는 팔면서 이득을 보지 않고 사면서 이득을 본다.
• 너무 일찍 자신이 가진 돈을 묶어버리는 우를 범하지 말라. 자기 집을 마련하기 전에 돈을 충분히 비축하라.
• 자기 집은 투자 자산이 아니라 사치를 위한 자산이다.
• 투자자는 돈을 벌지만 투기자는 돈을 딴다.
• 현물의 가치는 금전의 가치를 누른다.
• 경제적 자유에 이르고 싶다면 위험을 감수해야 한다.
• 분산하라. 돈의 일부를 금전에 투자하고 나머지는 현물에 나눠서 투자하라.
• 투자자는 끊임없이 배우고, 많은 시간을 투자할 준비가 되어 있다.
• 당신은 15~25년 걸려 경제적 안정을 얻는 것에 충분히 만족하는지, 아니면 더 빠른 길을 원하는지 결정하라.
• 그리고 당신은 투기자로 남는 것에 만족하는지, 아니면 투자자가 되길 원하는지 결정하라.
• 우리는 미래를 예측할 수 없다. 그러나 우리는 미래를 만들어 갈 수 있다.
• 당신 안에 있는 소리 가운데 환상적인 미래를 예언하는 목소리에 귀를 기울여라. 꿈은 그것을 이루려는 경향을 가진다.

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부자가 되는 길을 찾아주는 보도 섀퍼의 '돈' 독서후기 - 12. 돈으로부터 자유로워지는 3단계.

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부자가 되는 길을 찾아주는 보도 섀퍼의 '돈' 독서후기 - 10. 왜 돈을 불려야 하는가?